多啦理财小课堂之央行“双降”是个什么情况

多啦理财小课堂之央行“双降”是个什么情况

各位多啦理财小伙伴,大家好!

多啦理财小课堂又跟大家见面了。

上节小课堂我们介绍了记账的具体方法,并配合了一些例子讲述了科学记账的技巧。其中,最重要的一点,在于弄清楚对“收支转”三个记账动作中“转”的运用。与“收入”会增加净资产,“支出”会减少净资产不同,“转”只是资金在不同账户间的转移,不会改变净资产“借贷”、“报销”、“代付”、“退款”这些动作都属于“转”的范畴。

嗯……如何过渡到我们今天的主题——央行“双降”呢?我们来看下这则信息:
中国人民银行决定,自2015年10月24日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率……
金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%……
自同日起, 下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点……对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。
“双降”到底是什么?为什么要“双降”?“双降”跟我们有什么关系?面对“双降”我们该做些什么?我们今天来解决这几个问题。
一、“双降”是什么?
这是一道送分题,但一定会有小伙伴答不上来:“双降”即“降息”和“降准”,即降低(下调)存贷款基准利率和存款准备金率。
存贷款基准利率
存贷款基准利率,就是存款或贷款的基础利率。你去银行存钱或者贷款,银行给你或者向你要的利率,就是这个利率,或者是在这个基准利率上上浮一部分(比如30%)的数字。
这个基准利率谁说了算?是银行看心情拍脑袋定的么?显然不是,这个基准利率只有“央妈”(中国人民银行)有权决定。那“央妈”是根据什么来决定基准利率的呢?我只能说,这是一个比较复杂、严谨且高大上的过程,我们来看下面这段话:
基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率,其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。基准利率具有市场性、基础性、传递性特征。基准利率是利率的核心,它在整个金融市场和利率体系中处于关键地位,起决定作用,它的变化决定了其他各种利率的变化。
2015年以来,央行已经连续5次“降息”:
存款准备金率
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的,是缴存在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率(deposit-reserve ratio)。
以上是“度娘”给的答案,以人类的语言复述一遍:存款准备金是银行(以及其他金融机构)里不能用的钱,要上交给中央银行保存的,这部分钱占金融机构存款总额的比率就是存款准备金率。
举个栗子,如果存款准备金率为15%,就意味着金融机构每吸收100万元存款,要向央行缴存15万元的存款准备金,用于发放贷款的资金为85万元,倘若将存款准备金率下调到14.5%,那么金融机构的可贷资金将增加到85.5万元。

当然,这个数字也是央行来定的。2015年以来,央行已经连续5次“降准”:

二、为什么要“双降”?
在了解了什么是存贷款基准利率和存款准备金率后,抛开各路专家的意见,我们以最朴素的逻辑去理解,“降息”和“降准”会带来哪些结果。
“降息”,包括下调存款基准利率和下调贷款基准利率。下调存款利率,意味着把钱存在银行的利息变少了,即意味着会将会有更多的存款会从银行流出,用于消费或投资。
同时,下调贷款利率,意味着贷款需要支付的利息变少了,融资的成本降低,必将促进更多的贷款行为的发生,比如房贷、企业贷款等。
“降准”,下调存款准备金率,即表示银行等金融机构不能用于放贷的部分减少了,可用于放贷的部分增加了。假设银行所有可用于放贷的资金都放在一个池子里,那么现在池子里的钱变多了。专家预估本次“降准”将释放流动资金约7000亿,也就是说池子里多了7000亿元,银卡会通过贷款的方式将这7000亿流向市场,市场就有更多的资金了,流动性更好了。
我们似乎不难看出,不管是“降息”还是“降准”,它们的作用是同一个方向,即促进经济的活力。
我们再来看看“央妈”怎么解释这次“双降”的?
此次“双降”是根据经济物价以及流动性形势变化所作的合理的、必要的政策调节。
从降息来看,主要是9月份整体物价走低,需要通过适当下调名义利率来使实际利率回归合理水平,促进社会融资成本进一步降低,加大金融支持实体经济的力度……
从降准来看,主要是应对外汇占款减少所产生的流动性缺口,满足经济增长对流动性的正常需要……
可能有小伙伴要问了,经济不是越有活力越好么,为什么不把“降息”和“降准”做到极致呢?
需要强调的是,经济并不是越有活力越好,有个词叫做“经济过热”,还有个词叫做“通货膨胀”,这些都是经济过于“有活力”的结果。健康的经济运行状态就像人的心跳,有一个正常的范围,过快或者过慢都是不健康的。
基准利率和存款准备金率都是中央银行的货币政策工具,中央银行根据国家宏观经济形势作出相应的有利于经济运行的政策工具。
这样,我们就认识到了存贷款基准利率和存款准备金率的本质,在这里,他们就是一对工具,一对调节经济运行的工具。当经济过热了,即调高存贷款基准利率或存款准备金率或者两者同时调高;而当经济增速放缓满足不了预期,则“降息”或“降准”或者“双降”。当然,这两个工具的侧重点各有不同,在这里就不详述了。
比如,2011年,为了抑制经济过热及通货膨胀的危险,央行曾经3次上调存贷款基准利率,6次上调存款准备金率;而今年,面对经济下行的压力,央行已经5次“降息”和“降准”,并且据专家们预测,年内还有可能继续“双降”。
三、“双降”跟我们有什么关系?
把眼光从宏观的经济形势上转移到具体的柴米油盐上,“双降”对老百姓有些什么影响,应该怎样应对?
1、钱存银行的利息变少,甚至会“越存越少”
最新公布的9月份居民消费价格指数(CPI)显示,9月份CPI同比涨幅回落至1.6%,而今天起一年期存款的基准利率是1.5%,也就是说,把钱存在银行是跑不赢通胀的,只会“越存越少”,银行存款再度进入负利率时代。
2、消费和投资理财将会更加活跃
银行利息减少,将导致民众将银行存款取出,一部分将会用于消费,有利于经济增长;一部分将会用于投资理财,以跑赢通胀,获取更高收益。随着互联网金融的发展和相对的高收益,必然会吸收一部分资金。
3、贷款环境宽松
此次央行“降息”,旨在降低社会融资成本,加之“降准”增加银行可用资金,贷款环境宽松,会使得更多企业获得资金,使得更多个人去创业。
4、房贷减少了
以100万房贷30年等额本息计算,降息前,5年期以上贷款基准利率为5.15%,每月还款5460元;降息后,5年期以上贷款基准利率为4.90%,每月还款5307元,,比降息前每月少还153元,总利息减少54078元。
5、对楼市、股市利好
“降息”下调了房贷利率,房贷利息减少,对楼市是利好;同时,在短期内,股市融资成本降低,会刺激更多资金向股市流动,会刺激企业投资,对股市也是利好。
四、如何应对?
作为资深老百姓,我们该如何应对“双降”?
1、减少银行储蓄
银行存款利率,跑不赢通胀,越存越少,都已经是负利率了,显然再把钱放在银行任其贬值不是明智之举。除了日常生活资金,应该把银行的存款放到最有利于你的地方去。
2、从银行去借钱
随着银行贷款利率的不断降低,加之通货膨胀的因素,使得现在你手里的钱会比以后的钱更值钱。如果你能现在从银行借到钱,用以后的钱来还,同时考虑到如此低贷款利率,从银行借钱,无论是消费,还是创业,还是自我投资,都是划算的。
3、选好理财渠道
如何在银行储蓄利率降低情况下,让手里的资产跑赢通胀,甚至获得更高的安全的收益,对于小伙伴们来说,选择好的投资理财渠道是非常关键的一步——终于说到重点了——其实根本不用找,多啦理财:年化10%且保本保息的理财平台,就在你面前,快来吧。

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