股市里的钱真的会蒸发么?——把这些看完再去炒股

股市里的钱真的会蒸发么?——把这些看完再去炒股

近两周时间,深沪股市大幅跳水,暴跌近两成,市值蒸发近15万亿,户均亏损9.4万,不少股民一边忙着排队跳楼,一边托着腮帮子思索:我的钱到底去哪儿了?
其实,如果这个问题都没弄明白就进入股市,导致身家缩水甚至破产,连累妻儿老小一家人的生活甚至生存,跳楼或许是个不错的选择。
遗憾的是,大部分的中国股民的画像似乎是:跟风入市、不了解股市的基本运行原理、不了解中国股市的“中国特色”、对收益没有目标、对风险没有预估和措施,当然更谈不上投资策略了。
你的钱到底去哪儿了?
假设:你见隔壁老王炒股赚了不少钱,眼红HOLD不住将10万块丢进了股市,没几天就跌倒了只剩5万,割肉出来,拿着手里的5万,思索着另外的5万到底死哪里去了,是不是真像新闻上说的那样“蒸发”了?

真相是:你的钱不会凭空消失,更不可能蒸发,唯一的去向就是被人拿走了。那被谁拿走了呢?不外乎以下几种可能:

1、政府、券商:

主要通过印花税和券商佣金的形式体现,这些费用怎么都逃不掉。就像赌场的老板一样,他们是稳赚不赔的。

2、上市公司及“大小非”们:

上市公司如果经营不善,就会将股民交给他的资金亏掉;另外,上市公司抛售或减持非流通股,也能将股民手中的钱拿走。

3、大户投资者、游资、热钱,也即“庄家”:

他们有庞大的资金和强大的团队,他们掌握丰富的一手市场消息,他们能控制股票的走势和价格,他们是小散最直接的敌人。

4、极个别的散户:
当然,也有两种散户是真正赚到了钱的:一种是长期持有的价值投资者,另一种是极个别的与能与“庄家”共舞的幸运儿。这些人当然是不可能大比例存在的。
不可能人人都赚钱
炒股是一个“零和博弈”过程,有人赚钱就有人亏钱,有人亏钱就有人赚钱,人人都赚钱只能是童话世界里的事。
有的同学可能会说,大牛市里不是基本上人人都赚到了钱么?需要强调的是,那只是表面上人人手里都握着一串漂亮的数字,当人人都想要把漂亮的数字兑换成现金落袋为安的时候,会发现要么是没办法全部都转出去,要么就是就把亏钱的可能性转到了另一群人——即英勇无私的“接盘侠”——身上。
基于同样的逻辑,楼市里炒楼客赚的钱是由于接盘者买了单,如果没有买楼者,楼市价格再高也都是虚高。相对于中小城市,大城市的楼市需求要强烈的多,这也是大城市的楼市价格相对中小城市更加坚挺的原因。
普通小散的悲哀
政府和券商、上市公司及“大小非”、“庄家”、极个别高手散户,是A股中相对的强势群体,再加上处于弱势群体位置的小散们——虽然他们在数量上占绝对优势——即完整了A股的主要力量构成。
基于最基本的逻辑不难判断:前四种力量与小散是天然对立的,不然他们赚的钱都是从哪里来呢?
作为一只小散,你要时刻清醒地认识到:前四种力量都是你的敌人,他们都虎视眈眈,想从你的身上赚钱。而你能做什么呢?你觉得以你的力量、你的资金、你的知识、你的技术、你的信息、你的时间精力能干得过他们么?你的上限也只是拼了老命挤进第四类力量,但是游戏的规则已经决定了这类人的比例不可能很大,况且作为一只平凡的小散,你对自己能成为第四类力量真的那么有信心么,你清楚这中间需要付出的时间成本及其他机会成本么?
股市的目的是什么?
既然炒股是个零和游戏,不能创造真金白银,只能是让钱在不同的力量手里重新配置,那要股市干嘛用呢?
用最简单的语言描述:股票上市是公司把股权的一部分出卖,筹集资金用来扩大生产或其它用途。在公司成长的过程中,股东们共享成长的果实。
但公司经营有好有坏,有盈利有亏损,股价的反应就是有升有跌,由此提供了炒手们赚取差价的机会。
对应的,从股票上获利就存在两种招式:
一招是来自对交易机会把握的“短线投机炒作”,从别的股民身上赚钱;大多数疯狂的股民用的都是这一招,虽然他们自己可能并不知道。
一招是基于判断上市公司基本面的“长线价值投资”,从公司的成长上赚钱。
这两招所需要的技能有所区别:
“短线投机炒作”重在对时机把握、对技术性买卖点和市场形势的判断,对企业经营等情况并不关注。而“长线价值投资”关注的则是企业价值评估的能力和知识,不关注交易和市场形势。
如果你这时候才发现炒股还有“长线价值投资”获取公司分红这一招,那你真应该被打屁股;如果这时候你暗下决心以后要在中国股市里做一只宠辱不惊闲庭信步笑看风云的价值投资者,你同样应该被打屁股。
好的企业都到海外去上市了
“长线价值投资”需要两个条件:一是一批优秀的具有成长性的企业,二是投资者具备挑选优秀企业的能力。
但是具有“中国特色”的中国股市把大多数优秀企业都赶到海外上市去了,导致中国股市里剩下的大多数都是些老弱病残的吸血鬼。在这样的环境下,“长线价值投资”也都等同于做慈善。
中国股市有一些奇葩的制度,暴露了其目的并是不为了让金融资源得到合理的配置,而是有意扭曲资源配置,以让无效率和低效率的国有企业能够以低成本或无成本源源不断攫取社会资金。
奇葩制度一:新股上市(IPO)政府审批制度,是为了确保唯有政府认可的国有企业——而不是优质企业——才有资格上市融资;
奇葩制度二:股权分置制度,是为了确保即便国有股份所占的比例再小也依然能够保持对企业的绝对控制,从而使之能够无节制地圈钱而又不担心失去对企业的控制地位。
中国股市集中起来的社会资金都干了些什么?第一,不景气的国营大企业,眼看成为政府的包袱,那就让它上市,把包袱转嫁给社会;第二,政府发展经济缺钱,那就造一个概念上市,从老百姓那里搞一笔钱;第三,私营老板买下一个上市公司,转手抵押给银行,拿到贷款后立即投入其他暴利的领域……
当然,中国也有优秀的上市企业,但是在这样恶劣的环境之下,谁都HOLD不住,纷纷选择海外上市,导致现在中国最好的公司都在为外国人赚钱。
难怪,享有“中国经济学家的良心”之称的吴敬琏先愤怒地将中国股市斥为“赌场”,一个可以看别人手里的牌的“黑赌场”!
普通小散的正确炒股姿势
基本上,看到这里,你应该绝望才是。确实,作为小散,在中国股市完成合理化改革之前,对中国股市绝望是最好的自我保护手段:不跟你玩了还不行么?
由此,我们也可以判断中国股市里普通小散几种炒股姿势的高下优劣:
初级水平:关注市场动态,短线投机;
中级水平:选择优秀企业,长线持有;
高级水平:幡然悔悟,立地成佛,清仓离场。
有的同学又要问了,不炒股了,怎么理财啊?我那几麻袋钱该何处安放啊?
炒股只是理财方式的一种,何必非要在中国股市这棵史上最歪的歪脖树上吊死呢?如今,以余额宝为首的互联网理财发展如此迅速……什么?你说余额宝收益太低?好吧,只要你认真花点时间研究一下,大把优质互联网理财平台和安全高收益兼具流动性和体验性的产品可以选择,比如多啦理财,比如多啦理财,比如多啦理财……

*谨以此文献给站在A股风口浪尖上迎风飘扬的丈母娘。

关注多啦公众号 更多优惠一手掌握

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注